香炉寺位于陕北佳县县城东200米的香炉峰峰顶，东临黄河，三面绝空，仅西北面以一狭径与县城古城门相通。峰前有直径5米，高20余米一巨石矗立，与主峰间隔2 米，形似高足香炉，故而得寺名。据民间传说，香炉峰不是人力所为，而是开天辟地的盘古安放好的。
香炉峰顶建一观音小庙，东西两部分由一5米长，1米宽的天桥相连。人们登上天桥，东眺吕梁山脉，起伏连绵，宛如骏马奔腾；仰望佳县山城，好象与天际相接；俯瞰黄河，波澜壮阔，汹涌澎湃，真有进人仙境之感。尤其是夕阳西下时，霞光将香炉峰映人黄河之中，酷似传说中的“蓬莱景”，故香炉寺又有“黄河小蓬莱”之称。“香炉晚照”也曾为古佳州八景之一。
香炉寺始建于明朝万历十一年（公元1583年），寺院由两部分组成，西边部分与山城腰部相连，主体建筑一组呈三合院式明代建筑，内有龙王庙、娘娘庙、寄傲亭；还有石碑8块，石坊1座，壁画54幅，古柏2株等文物，虽经破坏，但具有明代营造风格的几处建筑保存良好，建筑风格及石刻、书法艺术方面均有很大价值。2003年被省政府公布为省级重点文物保护单位。