圣水宫是我国北方著名道教全真派发祥地之一。全真七子之一的王玉阳择此地兴建道观，为圣水宫开山师祖。圣水宫又名玉虚观。位于乳山市冯家镇孔家村北，海上仙山昆嵛山的余脉，这里奇峰叠嶂，风景秀美，风水宝地，避暑游览的圣地。
唐太宗时曾派尉迟敬德在这里监修庙宇。根据现存“玉虚观碑”文记载，金大定丁未（公元1187年）道教全真派七子之一王玉阳及其徒众在此茅庵修炼。承安丁已（公元1197年）敕牒赐额曰“玉虚观”，翌年，王玉阳为章宗讲完道学，携御赐金帛及道经一藏回到这里，约集善众门人“献木”、“献谷”、“剪荆芟草”、“夷峻堙谷”，扩建殿宇楼阁，亭台桥榭。崇庆二年（公元1213年），又牒赐“玉真观”，即“万寿宫”。
金大定丁未（公元1187年）王玉阳在此结茅修炼，时年奉诏进京为世宗皇帝讲道，世宗“延问修真之道，就御果园建道院，给三品俸，敕充生辰醮高功主，赐冠简紫衣”，玉阳皆上表辞之。未己，恳求还山，世宗“不讳其志”，仍赐钱20万为回山盘费。
未己年恳求还山，世宗“不讳其志”，仍赐钱20万为回山盘费，王玉阳遂在圣水岩创立全真教嵛山派，修建玉虚观，时为北方三大道观之一。
现存玉阳洞天（干洞）、圣水岩（湿洞）、玉虚观碑、老君殿保存完好，其余观舍在文革期间尽毁，遗迹荒凉空留一地悲叹。
如今圣水宫在原址被重建，修葺一新，殿堂轩昂，雕栋画廊，规模空前，玉虚观盛世再显，成为带动当地休闲游玩、采摘消遣的首选。